市场情报
泰国工业走廊与中国制造企业的布局
图片：Unsplash
简要回答
2025年泰国投资促进委员会收到602亿美元投资申请，其中外国投资为436.5亿美元。按申请金额计算，中国在1月至9月位列第三，但该委员会指出，新加坡常常是中国母公司投资泰国的中转地，因此官方的国别统计低估了中国资本。中国制造企业集中在东部各府，供应商也随之而来。
有多少投资在流入？来自哪里？
泰国投资促进委员会公布，2025年投资促进申请额达到创纪录的1.876万亿泰铢，约合602亿美元，为该机构成立以来的最高水平。外国直接投资申请额约为436.5亿美元。2025年前九个月，按金额计算，新加坡以3,598亿泰铢位居首位，其次是中国香港的2,373亿泰铢和中国的1,429亿泰铢。按全年计算，该委员会引用的来自中国的投资约为55亿美元。
标题排名掩盖了一个关键点。泰国政府的一份总结指出，新加坡排名靠前，很大程度上是因为它是中美母公司投资泰国的中转地。通过新加坡或中国香港架构进行的投资，会被计入这些地区。估算在泰中国资本时，应把记录在中转地的一部分投资也计算在内。对供应商或服务商而言，实际意义在于：在泰国的中国客户群，比官方国别数字所显示的更大。
2025年1月至9月泰国投资促进委员会外资申请额（亿泰铢）
横向条形图： 新加坡: 3,598; 中国香港: 2,373; 中国: 1,429; 英国: 1,003; 日本: 738
泰国投资促进委员会2025年主要数据
1.876万亿泰铢
申请总额创历史新高（约602亿美元）
436.5亿美元
外国直接投资申请额
55亿美元
来自中国，据全年总结
8家
在泰国生产的中国车企
中国制造企业在哪里落户？
覆盖北柳府、春武里府和罗勇府的东部经济走廊，是中国制造业和数据基础设施的主要集聚区。罗勇府聚集了最多的中国电动车工厂和多个数据中心项目，其中包括一座由ZData关联公司在CPGC工业园建设、2025年获泰国投资促进委员会批准的203兆瓦设施。八家中国车企已在泰国设厂生产，零部件供应商也随之而来。
对于正在评估选址的企业而言，各个工业园区在基础设施、电力可靠性、劳动力供给、物流条件以及现有中国供应商的数量上都有差别。请实地考察，与现有入驻企业交流，并比较总成本，而不只是土地价格。
供应商生态效应是什么？
当一家龙头制造商做出投资承诺后，其一级供应商会跟进，接着是二级供应商、物流服务商、包装企业、维修承包商和专业服务机构。这会带来对本地含量、工业服务和劳动力培训的需求。较早到来的中国供应商可以锁定长期合同，而较晚到来的则会面临拥挤的竞争和熟练工人短缺。
泰国的激励计划，特别是电动车领域，把优惠与本地生产挂钩，从而把供应链带进泰国。二线电动车品牌的经历表明，龙头企业也可能陷入困境，进而影响依赖它们的供应商。请分散您的客户群。
B2B企业在做出投资承诺前应该核查什么？
- 客户集中度：您有多少收入依赖于一家龙头客户？
- 本地含量要求：根据客户享受的激励政策，有多大比例的材料或服务必须在本地采购？
- 劳动力：技术人员和工程师的供给与成本，以及培训需求。
- 公用设施：所选地点的电力、用水和废弃物处理能力。
- 物流：与港口和高速公路的距离，以及清关处理。
- 合作伙伴：在销售、服务和合规方面能否找到泰国或国际合作伙伴。
- 退出选项：租约条款，以及投资的转售或再利用价值。
供应商选址评分表
| 评估项 | 需要问的问题 |
|---|---|
| 附近客户 | 一天车程内有哪些龙头工厂？ |
| 劳动力 | 技术人员供给、工资与培训合作方 |
| 公用设施 | 电力可靠性、用水与废弃物处理 |
| 物流 | 与港口和高速公路的距离、清关处理 |
| 激励政策 | 是否符合泰国投资促进委员会的条件 |
| 产业生态 | 中国和泰国供应商与服务商 |
| 灵活性 | 租约条款、扩建选项与转售价值 |
如何触达已在泰国的中国制造企业？
在泰国的中资工厂往往更倾向于选择会说中文、了解其标准的供应商和服务商，但它们同样需要泰语的合规、劳工和社区关系支持。中泰双语内容、参加曼谷和东部各府的行业展会，以及与工业园区运营方合作，都是有效的渠道。一份双语的能力介绍和客户案例，能减少沟通障碍。
有哪些风险？
- 政策变化，例如本地含量或进口规则的调整。
- 热门行业的产能过剩和价格竞争。
- 过度依赖单一行业，例如汽车。
- 社会对工业园区在环境和社区方面的期待。
请把投资数据视为方向，而不是确定的结果：并非所有申请都会落地，时间进度也各不相同。
测算中国需求时，如何理解“中转地”效应
在2025年的官方国别排名中，中国的投资申请位列第三，但泰国政府自己也指出，新加坡的领先在很大程度上是因为它是中美母公司的中转地。如果您是供应商或服务商，正在测算在泰中资客户的规模，请不要只看“中国”这一行。请综合泰国投资促进委员会的项目清单、工业园区入驻企业名录、中国商会和行业协会的会员信息以及客户访谈，自下而上建立目标客户名单，再按项目规模、采购行为和所在地进行排序。这种以客户为单位的方法比统计表慢，但对销售规划要有用得多。
示例：一家零部件供应商选择首个厂址
以下为示意案例。一家中国塑料零部件供应商希望服务汽车客户。它列出了一天车程内的目标工厂，核查了三个工业园区的电力和用水能力，比较了劳动力供给，并走访入驻企业，询问物流和服务商情况。它还核查了可能适用的泰国投资促进委员会条件，并与泰国和中国供应商洽谈分包合作。最终，它决定先在靠近龙头工厂的园区租赁一个厂房单元，并保留扩建选项，而不是购买土地。
这个选择降低了风险资本的投入，让供应商在决定建设更大规模的工厂之前，先了解泰国的经营环境。这个例子凸显了灵活性的价值，尤其是在变化迅速的行业中。
与泰国供应商和培训机构合作
泰国供应商可以在本地含量、物流和人脉关系上提供帮助。请提供清晰的质量标准、技术支持，以及适合小型企业的付款条件。如果尽早分享用人需求，培训机构和技术学院可以为您输送技术人员。看得见的本地合作也有助于提升声誉，并帮助您满足客户的本地含量要求。
管理层关于在泰国选址的常见问题
租赁更好还是购买更好？在熟悉当地情况的阶段，租赁能保留灵活性；对于经过验证的长期计划，购买可能更合适。请比较总成本和风险。
泰国投资促进委员会的激励政策适用于我们吗？是否符合条件取决于业务类型和投资规模。请尽早咨询该委员会和专业顾问。
如何找到本地供应商？通过工业园区、行业协会、行业展会以及龙头客户的供应商计划。
主要的非财务风险是什么？劳动力的供给和技能，其次是公用设施和社区关系。
常见问题
中国是泰国最大的外国投资者吗？
在官方的国别投资申请统计中不是，新加坡和中国香港排名更高；但泰国投资促进委员会等机构指出，中国资本经常通过这些地区流入。
中国制造业的集聚区在哪里？
主要在东部经济走廊，尤其是罗勇府和春武里府。
泰国投资促进委员会的申请数据可靠吗？
它们反映的是投资意向和审批进展，而不是已完成的投资。请把它们作为先行指标来使用。
